---

​​商标尽调核心三要素：权属链条、许可存续与诉讼风险核查指引​​

在并购交易中，商标权属、许可状态及诉讼风险的核查直接决定交易安全性与定价合理性。本文结合司法审查标准与实务经验，提供可落地的核查流程与风险处置方案。

---

​​一、商标权属链条核查​​

​​1. 核查步骤与工具​​

​​核查项​​	​​操作要点​​	​​法律依据​​
​​注册人一致性​​	登录中国商标网（http://wcjs.sbj.cnipa.gov.cn）逐项比对注册证与营业执照	《商标法》第42条（转让需共同申请）
​​历史转让追溯​​	调取国家知识产权局档案室原始转让记录（需委托律师持调查令）	(2021)最高法知民终456号（红牛案裁判要旨）
​​继承/合并证明​​	查验企业合并协议/继承公证文书，确认无程序瑕疵	《民法典》第1121条（知识产权继承）

​​2. 常见风险处置​​

• ​​母子公司权属混同​​：
  要求目标公司补签《商标使用确认协议》，明确权属归母公司所有；
• ​​历史转让未备案​​：
  补办转让登记手续（需额外3-6个月），或在交易价款中扣留20%作为保证金。

---

​​二、许可合同存续期核查​​

​​1. 关键条款审查清单​​

​​条款​​	​​审查标准​​	​​风险处置​​
​​许可类型​​	禁止含“独占许可”且未到期（除非并购后继续履行）	要求终止独占条款或取得被许可人书面同意
​​存续期限​​	剩余期限≤并购后3年（避免长期锁定商标使用权）	设置“到期自动终止”条款或卖方回购承诺
​​备案状态​​	登录商标局官网查验备案号有效性（备案号格式：XXXXXXX）	未备案的许可合同需重新提交（补备案周期2个月）

​​2. 被许可人权利确认​​

• ​​书面确认函​​：
  要求所有被许可人签署《知悉并购确认书》，放弃优先购买权；
• ​​收益权归属​​：
  明确交割日后许可费转入共管账户（按并购后股权比例分配）。

---

​​三、未决诉讼风险扫描​​

​​1. 诉讼检索工具与策略​​

​​数据源​​	​​检索策略​​	​​取证要点​​
​​裁判文书网​​	关键词：“商标侵权+目标公司名称”+“商标无效+目标公司名称”	保存PDF版判决书（含生效证明）
​​企查查/天眼查​​	筛查“知识产权侵权”涉诉标签，追溯近5年案件	重点关注败诉案件及执行金额
​​海关备案系统​​	查验知识产权海关保护备案（http://202.127.48.145）	扣押记录影响出口资质的估值扣减

​​2. 诉讼影响量化模型​​

潜在负债 = 已生效判决未执行金额 + 未决案件预估赔偿额（原告主张×30%）  
赔偿额预估规则：  
- 商标侵权：原告损失/侵权获利（难以证明时适用法定赔偿500万元以下）  
- 商标无效：若核心类别被无效，按该类别贡献利润的3倍扣减估值  

​​3. 风险对冲条款​​

• ​​赔偿保证金​​：
  按潜在负债的150%扣留交易价款，存放共管账户（冻结期≥诉讼时效）；
• ​​卖方承诺​​：
  在SPA（股权购买协议）中约定：“卖方承担交割前所有知识产权诉讼费用及赔偿”。

---

​​四、尽调文件归档与报告​​

​​1. 必备文件清单​​

• ​​权属证明​​：商标注册证、转让/继承公证书、续展缴费凭证；
• ​​许可合同​​：全套许可协议、备案回执、被许可人确认函；
• ​​诉讼档案​​：起诉状、答辩状、判决书、执行情况说明。

​​2. 风险评级报告框架​​

风险等级 = （权属瑕疵项数 × 0.5） + （许可风险值 × 0.3） + （诉讼负债/估值 × 0.2）  
- 高风险（≥7分）：建议终止交易或重新定价  
- 中风险（4-6分）：扣留保证金+卖方 indemnity  
- 低风险（≤3分）：正常推进交割